什么是久期缺口管理法？
编辑：自学文库
时间：2024年03月09日
久期缺口是指资产持有期与资金来源期的不匹配，尤其是在利率波动的情况下。
该方法通过计算投资组合的久期缺口，以便确定是否需要进行调整以降低利率波动的风险。
久期是用来衡量债券价格对市场利率变动的敏感度的指标。
如果一个投资组合的久期缺口值为正，意味着该组合受到利率上升的影响较大；而如果久期缺口值为负，则该组合受到利率下降的影响较大。
根据久期缺口管理法，当利率上升时，投资者可以通过增加资金来源期较短的债券来减少久期缺口，从而降低利率风险。
同样地，当利率下降时，投资者可以增加资产持有期较长的债券来减少久期缺口。
总之，久期缺口管理法是一种有效的管理工具，可以帮助投资者减少利率波动对投资组合的影响，并优化风险和收益的平衡。