什么是杠杆收购?能举个例子吗?
编辑:自学文库
时间:2024年03月09日
该收购策略通常涉及借款用于购买目标公司的股权,同时使用目标公司自身的资产作为抵押物。
杠杆收购的目标是通过降低实际购买所需的资本,从而提高投资回报率。
举个例子,假设有一个私募股本公司希望购买一家价值1亿美元的目标公司,并计划使用杠杆收购策略。
该公司与一家银行协商贷款,获得了6000万美元的贷款额度。
该公司投入了自有资金4000万美元,然后以1亿美元购买了目标公司的股权。
通过使用杠杆收购策略,私募股本公司只需要投入4000万美元的自有资金,就能够控制目标公司的全部权益。
这使得他们能够以较低的成本获得目标公司的控制权,从而增加了投资回报的潜力。
尽管杠杆收购能够潜在地带来高回报,但也面临很大的风险。
如果目标公司无法产生足够的现金流来偿还借款,私募股本公司可能面临债务违约和资产丧失的风险。
因此,在实施杠杆收购策略时,必须进行适当的风险评估和充分的尽职调查,以确保收购后的持续经营和还款能力。