久期缺口为负值是什么意思？
编辑：自学文库
时间：2024年03月09日
久期是对债券组合的平均期限的度量，它衡量了债券价格对利率变动的敏感程度。
久期缺口为负值表明债券组合对利率上升的风险更敏感，即当利率上升时，债券组合会遭受更大的损失。
久期缺口为负值可能发生在持有短期债券而目标投资期限较长的情况下。
例如，如果一个投资者的目标是长期投资，但他的债券组合主要由短期债券组成，当利率上升时，这些短期债券的价格下降，将造成整个债券组合的价值减少，从而出现久期缺口为负值的情况。
对于投资者来说，负久期缺口意味着他们面临更高的利率风险。
因此，投资者可能需要重新调整债券组合，以降低久期缺口和利率风险。
他们可以通过增加长期债券的比重来提高债券组合的久期，以抵消利率上升对债券组合价值的影响。
总之，久期缺口为负值表示债券组合的久期期限较短，对利率上升的风险更敏感。
投资者应该注意久期缺口，并采取措施来管理和平衡利率风险，以确保其投资组合能够实现预期收益并控制风险。