附息债券的到期收益率公式是什么？
编辑：自学文库
时间：2024年03月09日
它是一个复杂的数学公式，通常使用现金流折现的方法计算。
在计算中，购买附息债券时支付的现金流以利息支付为主，直到到期日时再加上债券的面值。
这样，到期收益率就是使该债券的现金流折现值等于当前市场价格的利率。
具体计算步骤包括将每期现金流按照剩余期限折现，并将所有现金流的折现值相加，直到到期日。
最后，使用 trial and error 的方法找到使得折现值等于市场价格的到期收益率。