久期缺口为负是债券久期期限的扩展，它表示在债券组合中，如果利率上升，债券价格下降，这种影响在久期缺口为负的情况下会更明显。 久期缺口为负意味着投资组合的久期超过了基准久期，也就是投资组合的敏感度更高，面临更多的利率风险。 当利率上升时，久期缺口为负的投资组合会经历更大的价值损失。 因此，投资者需要认识到久期缺口为负的意义，通过控制投资组合中各种债券的久期来管理利率风险。