它是根据债券的面值、购买价格以及债券到期时的预期收益率计算得出的。
到期收益率公式可以通过以下方式理解出来。
假设一个投资人购买了一张面值为$1000的债券，购买价格为$950，债券到期时预计获得的收益为$50。
那么通过以下计算可以得到到期收益率：
到期收益率 = (预期收益 + 面值 - 购买价格) / 购买价格
将以上数值带入公式中：
到期收益率 = ($50 + $1000 - $950) / $950 = $100 / $950 ≈ 0.1053 或 10.53%
这意味着，投资人购买该债券后，债券到期时将获得约10.53%的总收益率。
注意，到期收益率是投资人在持有债券到期时获得的收益率，它不考虑债券在持有期间的市场价值波动。
因此，它可能不是最准确的衡量债券投资的指标。