它是根据债券的面值、购买价格和到期时间计算得出的。
计算公式为：到期收益率 = (面值 - 购买价格) / (购买价格 × 购买年限)。
其中，面值是债券的预设价值，购买价格是购买债券时的实际价格，购买年限是债券的到期时间与购买时间之间的年份差。
通过这个公式，我们可以得出预计的到期收益率。
举个例子来说，假设你购买了一张面值为1000美元的债券，购买价格为950美元，到期时间为5年。
那么根据上述公式，到期收益率 = (1000 - 950) / (950 × 5) = 0.01，即1%。
到期收益率的计算可以帮助投资者衡量债券的收益潜力。
较高的到期收益率意味着债券的风险较高或市场利率较低，而较低的到期收益率则意味着债券的风险较低或市场利率较高。
因此，投资者可以根据到期收益率来评估债券的风险和回报，并做出相应的投资决策。
总之，到期收益率是一种用于衡量债券预期收益率的指标，可以通过计算债券的面值、购买价格和到期时间来得出。
这一指标对于投资者评估债券的风险和回报非常有帮助。