到期收益率是指购买债券或其他固定收益证券后，将其持有到到期日时所期望的收益率。
持有期收益率则是投资者在持有期内实际获得的收益率。
两者的区别在于计算方式和时间范围。
到期收益率是根据债券或证券的面值、票面利率和到期时间等因素计算得出的。
它是在考虑到债券本身的特定条件后所预期的回报率。
到期收益率在投资决策时为投资者提供了参考，帮助他们比较不同债券之间的回报潜力。
持有期收益率是根据投资者购买证券时的价格和在持有期结束时所出售的价格计算得出的。
它是基于实际的购买和销售价格计算的回报率。
持有期收益率能够真实地反映投资者在具体持有期内获得的实际回报。
因此，到期收益率和持有期收益率的区别主要在于计算方式和考虑的时间范围。
到期收益率是根据证券特定条件计算的期望回报率，而持有期收益率是根据实际购买和出售价格计算的实际回报率。
在投资决策时，投资者通常会参考到期收益率来评估固定收益证券的回报潜力，而持有期收益率则能够提供更准确的回报信息。