当久期缺口为正时，面临的利率风险是利率上升的风险。 久期缺口是指资产的久期小于负债的久期，即资产对利率上升的敏感性小于负债的敏感性。 当市场利率上升时，资产可能无法及时调整收益率以抵御利率上升带来的损失，从而导致资产价值下降，产生损失。 因此，久期缺口为正时，存在着利率上升对资产组合价值的负面影响，需要谨慎管理利率风险，采取相应的对冲措施。