久期缺口为正说明什么？
编辑：自学文库
时间：2024年03月09日
久期缺口的大小是通过计算债券组合久期与对冲久期之差来确定的。
久期是衡量债券价格变动对应的敏感性的指标，对冲久期是指为了对冲风险而采取的策略中的久期。
当久期缺口为正时，意味着对冲久期大于债券组合久期，也就是说对冲策略将使用久期较长的债券来对冲久期较短的债券组合，这通常发生在预测市场利率上升的情况下。
一个正的久期缺口意味着对冲策略将增加长期债券的比例，以便对冲组合久期的下降。
这样的对冲策略可以减少债券组合的敏感性，以防止因市场利率的上升而导致的债券价格下降。
因此，正的久期缺口可以提供更好的保护，降低债券投资组合的风险。