久期缺口为正怎么理解？
编辑：自学文库
时间：2024年03月09日
久期是衡量债券价格对利率变动的敏感度，一般情况下，久期越长，债券价格对利率变动的敏感度越高。
当久期缺口为正时，意味着债券的久期比市场平均久期要长，因此，一旦市场利率上升，债券价格将下跌得更多。
在实际投资中，了解债券的久期缺口有助于投资者进行风险管理。
如果预计市场利率将上升，投资者可以选择持有久期较短的债券来减少利率风险。
而久期缺口为正的债券则可能不太适合在这种环境下投资，因为它们更容易受到利率上升的影响，导致价格下跌。
因此，理解久期缺口为正的含义对投资者来说十分重要。
通过分析债券的久期和市场平均久期之间的差异，可以评估债券价格对利率变动的敏感性，并作出相应的投资决策。